Options Collier Commerce

BREAKING DOWN Collier Un collier peut également décrire une restriction générale sur les activités de marché. Un exemple de collier dans les activités de marché est un disjoncteur qui est destiné à prévenir les pertes extrêmes (ou gains) une fois qu'un indice atteint un certain niveau. Toutefois, le terme collier est plus souvent utilisé dans le négoce d'options pour décrire la position d'être de longues options de vente, les options d'achat à court terme et de longues actions de l'action sous-jacente. Mécaniciens de stratégie de collier L'achat d'une option de vente out-of-the-money est ce qui protège les actions sous-jacentes d'un grand mouvement vers le bas et verrouille le profit. Le prix payé pour acheter les puts est abaissé par le montant de la prime qui est collectée en vendant l'appel hors de l'argent. Le but ultime de cette position est que le stock sous-jacent continue d'augmenter jusqu'à ce que la grève écrite soit atteinte. Colliers peuvent protéger les investisseurs contre les pertes massives, mais collars également empêcher les gains massifs. La stratégie collier de protection implique deux stratégies connues sous le nom d'appel de protection et d'appel couvert. Une mise de protection, ou mis marié, implique être longtemps une option de vente et longtemps la sécurité sous-jacente. Un appel couvert, ou buywrite, implique d'être long le titre sous-jacent et court d'une option d'achat. Maximum profit and loss Si la stratégie est mise en œuvre pour un débit, le bénéfice maximal d'un collier équivaut au prix d'exercice des options d'achat moins le prix d'achat des actions sous-jacentes par action moins la prime nette payée. À l'inverse, si le commerce est mis en œuvre pour un crédit, le profit maximum peut également être équivalent à la grève d'appel moins le prix d'achat des actions sous-jacentes plus le crédit net reçu. La perte maximale est équivalente au prix d'achat du sous-jacent moins le prix d'exercice des options de vente et la prime nette payée. Il peut également être équivalent au prix d'achat d'actions moins le prix d'exercice des options de vente plus le crédit net reçu. Collier Exemple Supposons qu'un investisseur est long 1000 actions de stock ABC à un prix de 50 par action, et le stock est actuellement à la négociation à 47 par action. L'investisseur veut temporairement couvrir la position en raison de l'augmentation de la volatilité globale des marchés. Par conséquent, l'investisseur achète 10 options de vente avec un prix d'exercice de 45 et écrit 10 options d'achat avec un prix d'exercice de 60. Supposons qu'il options positions sont mis en œuvre pour un débit de 1,50. Le bénéfice maximal est de 11 500, soit 10 100 (60 - 50 1,50). Inversement, la perte maximale est de 6 500, ou 10 100 (50 - 45 1,50).Collar commerce avec une torsion dynamique Par Greg Jensen OptionsANIMAL CEO amp Fondateur Si vous avez déjà échangé des options, vous avez probablement entendu parler du commerce collier. Le commerce collier standard est un excellent moyen de protéger vos investissements dans un marché incertain. Mais que faire si vous pouvez faire 25-30 plus sans prendre de risque supplémentaire Vous pouvez. Pourquoi changer le commerce collier standard Le problème avec la stratégie commerciale collier standard est qu'il manque de gros potentiel de profit à l'envers. Le Dynamic Collar Trade protège vos métiers tout comme un commerce collier standard, mais il vous permet également de prendre part à des mouvements sous-jacents sous-jacents et offre des rendements potentiels de 25-30 pour cent environ quatre fois plus grand qu'un collier standard (6-8 pour cent ). Trading Aujourd'hui marché Ce qui est votre crainte vous coûte La baisse récente dans les marchés grâce à des crises de la dette européenne et les difficultés économiques a pompé plus de peur dans une psyché de commerce fragile. Les commerçants qui ont acheté des actions juste avant le ralentissement en juillet et août sont particulièrement craintifs. Bien que les stocks ont récupéré et a commencé à frapper de nouveaux sommets à nouveau à la fin Janvier, mais de nombreux commerçants craignent le marché est due pour un autre retrait. Les commerçants prudents restent à l'écart des actions de haut vol comme Netflix, Inc. (NFLX), Baidu, Inc. (BIDU), Apple Inc. (AAPL) et lululemon athletica inc. (LULU), mais manquent alors des occasions pendant que ces stocks continuent à se déplacer plus haut. Comment pouvez-vous avoir le nerf d'entrer sur le marché ling ces jours-ci La réponse réside dans une stratégie d'options appelé le commerce collier, qui protège les positions sous-jacentes contre les pertes à la baisse. Si vous possédez ou avez juste acheté des actions, vous pouvez créer un collier standard en achetant un put et en vendant un appel pour compenser le coût des puts. Un collier est une stratégie conservatrice, à faible risque et à faible rendement, car le plafonnement des plafonds à long terme est inférieur à son prix d'exercice et le court appel réduit le coût de cette opération et ralentit tout gain supérieur à son prix d'exercice. Si les deux options expirent dans le même mois, un commerce collier peut minimiser les risques, vous permettant de détenir des stocks volatiles. Cependant, un collier standard restreint également le bénéfice potentiel des métiers à 6-8 pour cent, ce qui laisse de l'argent sur la table pendant les tendances haussières. Comment pouvez-vous créer une plus grande partie supérieure de la stratégie de commerce Dynamic Collar Rational: Pour capturer plus de profit à la hausse que d'un collier standard Période: Environ 6 mois Composants du Collier Dynamique Commerce: Acheter le stock sous-jacent acheter à l'argent ou un peu de l'argent met Qui expirent dans trois mois Sell Out Of The Money appels avec une prime similaire et qui expirent dans deux ou trois mois Récupérer assez de prime des appels à payer pour le long mettre Assurez le prix de grève d'appel est plus élevé que le cours des actions sous-jacentes Max Profit Call Strike Prix ​​- Put Prix de levée - Risque des traders Risque maximal Prix de l'action Coût du prix de levée Put Put - Appels Comparaison de la prime - Commerce de collier standard Exemple L'exemple suivant montre comment modifier un commerce de collier pour stimuler les profits potentiels en vendant un appel qui expire 60- 90 jours après la mise longue. Supposons que vous achetez 100 actions à 50 le 15 janvier. Pour créer un collier standard, vous pourriez d'abord acheter un put qui expire dans 60-90 jours avec une grève qui est à l'argent (ATM) ou légèrement en dehors - de-l'argent (OTM). La dernière étape est de vendre un appel OTM dans le même mois. Par exemple, si vous avez acheté un 47,5 mars mis pour 2,50 et vendu un 52,5 mars appel de 2,60, l'écart offre un crédit de 0,10, parce que vous avez collecté plus en vendant l'appel que le coût de mise. Si le stock tombe en dessous de 47.50, les pertes sont plafonnées à 2.40 (4.8 pour cent), mais si les actions avancent au-dessus de 52.50, les gains sont limités à 2.60 (5.2 pour cent). Le long put vous donne le droit de vendre des actions à 47,50, indépendamment de la mesure où il tombe. Mais le court appel vous oblige à vendre des actions à 52,50 même si elle double de prix par expiration. Jetez un coup d'œil au graphique suivant pour plus de précisions. Ce commerce collier a un rapport de retour au risque de seulement 1,08, ce qui n'est pas très attrayant. Toutefois, vous pouvez augmenter les gains potentiels d'un collier standard en vendant un appel dans un mois expirant plus tard. Une façon d'ajuster un collier standard est de vendre l'appel 60-90 jours plus loin dans le temps que le long mettre, ce qui permet à quelqu'un d'autre de payer pour votre assurance à la baisse. Lorsque vous vendez l'appel pour un collier dynamique, essayez de: 1) recueillir suffisamment de primes pour payer le long mettre, et 2) s'assurer que son prix d'exercice est supérieur au cours des actions sous-jacentes. Si l'appel court est assigné, vous forçant à vendre des actions à la grève, vous voulez vendre les actions au détenteur d'appels à un profit. Mais après la longue mise expire, la coutume de la position d'appel couvert restant (stock à long, court appel OTM) manque de protection contre les baisses À ce stade, vous n'avez pas encore d'attendre pour le court appel à se déplacer dans l'argent ou être assigné Avant de répondre Question, permet de discuter d'un couple de caractéristiques clés des stocks qui fonctionnent le mieux dans ce type de commerce. Mettre l'accent sur des actions solides et volatiles. Fondamentaux Les stocks que vous voulez pour les métiers Dynamic Collar Lors de la recherche de stocks appropriés, vous devriez vous concentrer sur les assez volatiles avec des fondamentaux solides. Les données fondamentales peuvent changer d'une industrie à l'autre, si bien que des directives précises ne sont pas toujours utiles. Par exemple, un ratio PE de 20 pour un stock industriel est probablement cher, mais un stock de technologie solide avec ce PE même pourrait être un vol. Essayez de trouver des titres présentant les caractéristiques suivantes: une croissance trimestrielle des bénéfices de plus de 15% au cours des deux dernières années, aucun ratio de dette ou d'endettement inférieur à 1,0, le rendement des capitaux propres (ROE), les actifs (ROA) et (ROIC) de plus de 15 pour cent. Volatilité Pourquoi les stocks solides ont besoin de mouvement pour les métiers de colliers dynamiques La deuxième partie clé est la volatilité. Qui représente le montant du stock sous-jacent se déplace (vers le haut ou vers le bas) sur un jour donné. Les stocks plus volatils sont idéaux, car ils ont une meilleure chance d'atteindre les appels courts grève par l'expiration. Les candidats en bourse pour ce commerce de collier modifié devraient avoir des bêtas de 1,3 ou plus. Le commerce du collier dynamique La beauté et le bénéfice du changement Les métiers peuvent s'adapter au changement. Donc, quand vous demandez, mais qu'en est-il un risque de baisse collars dynamiques après le long expire La réponse implique un changement de paradigme dans la façon dont vous devriez voir ce commerce. Beaucoup de commerçants placent une commande d'arrêt de perte pour contrôler le risque, mais c'est une manière statique de commercer. Au lieu de simplement entrer dans un commerce de col et en espérant que le marché rallie, être prêt à l'ajuster que les conditions du marché changer pour exploiter toutes les tendances (ou leur absence). La différence entre les mois d'expiration ne devrait pas vous déranger, parce que vous allez probablement ajuster le commerce avant que l'option expire. Un commerce de collier d'options standard protège contre les baisses brusques dans l'équité sous-jacente en échange de gains limités à la hausse. Mais ce commerce collier dynamique peut stimuler les profits potentiels si vous le commerce activement et de choisir les stocks avec des fondamentaux solides. La position élimine votre crainte de la volatilité et peut changer la façon dont vous le commerce. Au fil du temps, le collier dynamique peut exploiter les ralentissements du marché et maximiser les bénéfices que les stocks rallye. Pour plus d'informations sur la façon de structurer d'autres métiers comme le commerce du collier et la façon d'ajuster la perte de métiers dans les métiers gagnants, visitez optionsanimal. AKA Risk Reversal Clôture Email REMARQUE: Ce graphique indique le profit et la perte à l'expiration, L'appel et a acheté le put. Vous possédez le stock Acheter un put, le prix d'exercice A Vendre un appel, le prix d'exercice B Généralement, le cours de l'action sera entre les grèves A et B NOTE: Les deux options ont le même mois d'expiration. Qui devrait l'exécuter Rookies et plus haut Quand l'exécuter Youre haussier mais nerveux. The Sweet Spot Vous voulez que le cours de l'action soit au-dessus de la grève B à l'expiration et que le stock soit appelé. À propos des options de sécurité sont des contrats qui contrôlent les actifs sous-jacents, souvent de stock. Il est possible d'acheter (posséder ou de long) ou de vendre (écrire ou court) une option pour initier un poste. Les options sont négociées par l'entremise d'un courtier, comme TradeKing, qui facture une commission lors de l'achat ou de la vente de contrats d'options. Options: Les bases sont un excellent endroit pour commencer lorsque vous apprenez sur les options. Avant de négocier des options, considérez soigneusement vos objectifs, les risques, les coûts de transaction et les frais. La stratégie d'achat de la put vous donne le droit de vendre l'action au prix de levée A. Parce que vous avez également vendu l'appel, vous serez obligé de vendre l'action au prix de levée B si l'option est attribuée. Vous pouvez penser à un collier comme simultanément courir une mise de protection et un appel couvert. Certains investisseurs pensent que c'est un métier sexy parce que l'appel couvert aide à payer pour la protection mis. Donc, vous avez limité l'inconvénient sur le stock pour moins cher qu'il en coûterait d'acheter un mis seul, mais theres un compromis. L'appel que vous vendez plafonne à la hausse. Si le stock a dépassé la grève B par expiration, il sera très probablement appelé. Donc vous devez être prêt à le vendre à ce prix. Bénéfice maximal potentiel À partir du moment où le collier est établi, le bénéfice potentiel est limité à la grève B moins le cours de l'action courante moins le débit net payé, ou plus le crédit net reçu. Perte potentielle maximale À partir du moment où le collier est établi, le risque est limité au cours actuel moins la grève A plus le débit net payé, ou moins le crédit net reçu. Rupture à l'expiration À partir du point où le collier est établi, il y a deux points d'équilibre: si établi pour un crédit net, le seuil de rentabilité est le cours des actions courantes moins le crédit net reçu. Si établi pour un débit net, le seuil de rentabilité est le cours de l'action courante plus le débit net payé. Exigences de marge TradeKing Parce que vous possédez le stock, l'appel que vous avez vendu est considéré comme couvert. Ainsi, aucune marge supplémentaire n'est requise après l'établissement du commerce. Au fil du temps Pour cette stratégie, l'effet net de la décroissance du temps est quelque peu neutre. Il érodera la valeur de l'option que vous avez achetée (mauvaise) mais elle érodera également la valeur de l'option que vous avez vendue (bonne). Volatilité implicite Une fois la stratégie établie, l'effet net d'une augmentation de la volatilité implicite est quelque peu neutre. L'option vendue augmentera en valeur (mauvaise), mais elle augmentera également la valeur de l'option que vous avez achetée (bonne). Options Guys Conseils Beaucoup d'investisseurs vont courir un collier quand theyve vu une belle run-up sur le cours des actions, et ils veulent protéger leurs profits non réalisés contre un ralentissement. Certains investisseurs vont essayer de vendre l'appel avec suffisamment de primes pour payer la mise entièrement. Si elle est établie pour le coût net-zéro, elle est souvent appelée collier à coût zéro. Il peut même être établi pour un crédit net, si l'appel avec le prix d'exercice B vaut plus que la mise avec le prix d'exercice A. Certains investisseurs établiront cette stratégie dans un seul métier. Pour chaque 100 actions qu'ils achètent, theyll vendre un contrat d'appel hors de l'argent et d'acheter un contrat de vente hors de l'argent. Cela limite votre risque de baisse instantanément, mais bien sûr, il limite également votre potentiel. Trader Network Trade Notes Expliquez votre raisonnement et objectifs pour chaque métier et obtenir des commentaires précieux des autres. Graphiques de volatilité Comparer la volatilité implicite et historique d'un stock ou d'un indice sous-jacent aux options listées dans une interface graphique propre et facile à lire. Quotes Nouvelles Recherche Obtenez toutes les données essentielles sur tout stock, option, ETF ou fonds communs de placement ici. Stratégies associées Strangle court Un strangle court vous donne l'obligation d'acheter le stock au prix d'exercice A et l'obligation de vendre l'action au prix d'exercice B si les options sont attribuées. Vous prédisez le cours de l'action. Papillon d'arbre de Noël avec des appels Vous pouvez penser à cette stratégie comme l'achat simultané d'un écart d'appel à long avec les grèves A et C et la vente de deux spreads d'appel à court avec les grèves C et D. Parce que l'appel à long écarté saute plus. Répartition avant avec appels L'achat de l'appel vous donne le droit d'acheter des actions au prix d'exercice A. La vente des deux appels vous donne l'obligation de vendre des actions au prix d'exercice B si les options sont attribuées. Cette stratégie permet. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standard disponible à tradekingODD avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Le trading en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui varient en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. 4,95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtier, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. Les citations sont retardées d'au moins 15 minutes, sauf indication contraire. Les données du marché sont alimentées et mises en œuvre par SunGard. Données fondamentales de la société fournies par Factset. Estimations des bénéfices fournies par Zacks. Données sur les fonds communs de placement et le FNB fournies par Lipper et Dow Jones Company. L'offre d'achat sans commission pour fermer ne s'applique pas aux métiers multi-jambes. Les stratégies d'options à plusieurs étapes impliquent des risques supplémentaires et de multiples commissions. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter votre conseiller fiscal. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. Les investisseurs devraient examiner attentivement les objectifs, les risques, les frais et les dépenses de placement des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) avant d'investir. Le prospectus d'un fonds commun de placement ou d'un FNB contient cette information et d'autres et peut être obtenu en envoyant un courriel à l'adresse email160protected. Les rendements des placements fluctuent et sont sujets à la volatilité du marché, de sorte que les actions des investisseurs, lorsqu'elles sont rachetées ou vendues, peuvent valoir plus ou moins que leur coût initial. Les FNB sont assujettis à des risques semblables à ceux des actions. Certains fonds spécialisés négociés en bourse peuvent faire l'objet de risques de marché supplémentaires. La plate-forme de revenu fixe TradeKings est fournie par Knight BondPoint, Inc. Toutes les offres soumises sur la plate-forme Knight BondPoint sont des ordres à cours limité et si elles sont exécutées, elles ne seront exécutées qu'avec des offres sur la plateforme Knight BondPoint. Knight BondPoint ne dirige pas les ordres vers un autre lieu dans le but de traiter et d'exécuter les ordres. 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